Calcul du retour sur investissement : Guide & formules Excel
Le calcul du retour sur investissement (ou calcul du ROI) représente une étape clé dans la gestion de trésorerie de toute organisation. Indispensable pour évaluer le rendement d’une somme investie, cet indicateur s’obtient aisément à l’aide d’un logiciel de calcul comme Excel, à condition de connaître les bonnes formules. Découvrez ce qu’est exactement le RSI, pourquoi l’utiliser, et les atouts du calcul de retour sur investissement sur Excel.
Pourquoi le calcul du retour sur investissement est-il si important ?
Le calcul du ROI (Return On Investment – ou Retour Sur Investissement) permet d’obtenir un indicateur financier servant à mesurer la rentabilité d’un projet. Pour bien comprendre le concept, il suffit d’imaginer combien la réalisation d’un projet va coûter, puis d’estimer combien ce même projet va permettre de rapporter. Le ROI — ou RSI — correspond au bénéfice retiré par rapport à la somme engagée.
Pour beaucoup, le calcul du retour sur investissement sur Excel reste la méthode la plus simple et la plus efficace. Le ROI lui-même est exprimé sous la forme d’une valeur ou d’un pourcentage. Par exemple, si l’on investit 1 €, mais que cet investissement permet de gagner 2 €, on considère le ROI comme étant de 2x, ou de 200 %.
Le calcul du ROI met à la disposition des investisseurs un KPI (Key Performance Indicator, ou indicateur de performance) très utile pour estimer si un projet mérite d’être ajouté à leur portefeuille avant de s’engager. Par la suite, il offre une mesure précise de la rentabilité des investissements.
En interne, le calcul du retour sur investissement est indissociable du processus de décision marketing. Analyser de manière approfondie les résultats d’une campagne de marketing digital, par exemple, s’inscrit dans une démarche d’amélioration concrète. En examinant la campagne point par point (campagne d’emailing, coûts d’acquisition, inbound marketing, taux de conversion, etc.), on peut ainsi calculer la rentabilité de chaque élément individuel et celle du projet dans son ensemble.
Lorsqu’il est estimé en amont, le ROI fournit une excellente aide à la prise de décision. A posteriori, il représente une méthode d’analyse de performance simple et efficace. Il vous offrira un indicateur précieux et vous permettra d’affiner votre choix entre plusieurs projets en déterminant celui qui saura vous rapporter le plus en fonction des sommes initialement investies. Quand le projet touche à sa fin, un nouveau calcul du ROI révèle si les objectifs ont bien été atteints et met en lumière les raisons d’un éventuel échec.
Comment effectuer le calcul du retour sur investissement sur Excel ?
La formule de base pour le calcul du retour sur investissement est simple :
(Gains de l’investissement – Coûts d’investissement) / Coûts d’investissement = ROI
Pour obtenir le pourcentage, multipliez le résultat obtenu par 100.
Cependant, le calcul de ROI devient plus complexe dès que l’on souhaite analyser un investissement comportant de nombreux éléments. C’est là que l’utilisation d’un tableur prend tout son sens. Vous pourrez alors faire figurer le ROI d’un aspect bien précis du projet à chaque ligne et procéder à des calculs plus poussés pour en évaluer la rentabilité dans son ensemble et dans le détail. Un investissement rentable se traduit par un ROI positif.
Gardez cependant à l’esprit que cette méthode de calcul ne tient pas compte du niveau de risque inhérent à un projet. Le taux de risque demeure en effet complètement indépendant du RSI estimé et, pour que l’indicateur ne perde pas de son sens, l’investisseur doit opérer un arbitrage entre risque encouru et potentielle rentabilité.
Pour bien comprendre comment effectuer le calcul du retour sur investissement, sur Excel ou à la calculatrice, voici un exemple qui permettra d’illustrer la situation.
Si vous avez investi 10 000 € dans une campagne de web marketing et que celle-ci a engendré un gain de 15 000 €, vous pourrez vous livrer au calcul suivant : (15 000 – 10 000) / 10 000 = 0,5*100 = 50.
La rentabilité de ce projet est donc de 50 %.
Calcul du retour sur investissement : quelles sont les limites de cet indicateur ?
La principale subtilité concerne la multiplicité (parfois réellement immense) des coûts à considérer. Les coûts indirects, notamment, s’avèrent difficiles à mesurer. Pour pouvoir prendre en compte l’ensemble des éléments pertinents, des notions de comptabilité analytique sont souvent indispensables.
Dans certains cas, c’est le fléchage des recettes qui revêt la plus grande complexité. Pour ce qui est des campagnes de marketing, par exemple, il peut être objectivement impossible de calculer avec précision la part de chiffre d’affaires générée par une opération.
Ne vous laissez pas influencer par l’apparente simplicité du calcul de ROI non plus. Bien souvent, celle-ci incite à emprunter des raccourcis néfastes, comme oublier de considérer les effets de l’inflation (en particulier sur les projets à long terme). Pensez à actualiser les chiffres régulièrement.
Enfin, aussi important que soit l’aspect financier d’un investissement, il ne faut pas perdre de vue les éléments connexes sans lesquels rien n’est possible. C’est notamment le cas du capital humain, qui est trop fréquemment sous-estimé alors qu’il occupe une place centrale dans la réussite de n’importe quelle entreprise. Si le calcul du retour sur investissement permet d’obtenir un ratio intéressant, mettre celui-ci en regard de la fidélisation de la clientèle, de la motivation des collaborateurs, ou encore de la consolidation de l’image de marque lui fait prendre une tout autre dimension.
En effectuant le calcul de vos retours sur investissement sur Excel, vous pourrez ajuster les valeurs régulièrement et les calculs seront mis à jour automatiquement, vous offrant une vision objective de vos investissements. En calculant la rentabilité de toutes vos décisions d’entreprise, vous pourrez non seulement en mesurer les bénéfices, mais aussi moduler votre stratégie avec toujours plus de finesse.
Vous apportant sérénité et confiance face au capital investi, le RSI vous donne les moyens de vérifier la pertinence de vos projets et de sécuriser au maximum la situation pour mieux les concrétiser. Forte de ses succès répétés, une entreprise qui sait interpréter les KPI dont elle dispose gagne graduellement en notoriété et peut augmenter ses profits de manière exponentielle.
